Joulupukilla on maaginen kristalli, jonka avulla hän ennättää kaikkiin maailman koteihin jakamaan lapsille lahjat ja tuomaan kaikkialle maailmaan jouluiloa. Pian on joulu, mutta joulupukin maaginen kristalli on varastettu! Sen on vienyt Joulupukin ilkeä kaksosveli, Basil, joka hautoo mielessään katalaa suunnitelmaa. Kristallin avulla hän haluaa vallata lasten mielet ja levittää pahaa maailmassa. Hän on pakottanut vuorenhenget, Robotnikit, apureikseen.

Kristalli on pelastettava ja palautettava sinne, minne se kuuluukin, Joulupukin päämajaan Korvatunturille, muuten joulu on vaarassa. Tätä visaista tehtävää rientää ratkaisemaan erikoispartio Red Caps, johon kuuluvat Jaga, Didi, Smoo ja Alpo. He ovat Korvatunturin haltijoiden ja tonttujen sukua. Heidän lisäkseen mukana ovat rohkea ihmispoika Yotan ja hänen ystävänsa Jiffy-orava.

Maagista kristallia pelastaessaan Yotan ystävineen kokee jännittäviä seikkailuja, ratkoo useita kiperiä ongelmia ja mittelee voimiaan Basilin ja hänen apureidensa kanssa. Tarinan edetessä Yotan joutuu voittamaan myös omat pelkonsa ja heikkoutensa.